ЯК ФІНТЕХ ЗМІНЮЄ БАНКІНГ (В КОНТЕКСТІ ЦИФРОВИХ ВАЛЮТ)

Анотація

Стаття присвячена аналізу впливу фінтех-революції, зокрема розвитку цифрових валют, на трансформацію банківської системи. У сучасному фінансовому ландшафті цифрові валюти, такі як криптовалюти, стейблкойни та цифрові валюти центральних банків (CBDC), кардинально змінюють традиційні банківські моделі, створюючи нові можливості для платежів, фінансової інклюзії та оптимізації монетарної політики. Водночас вони породжують виклики, пов’язані з конкуренцією за депозитні ресурси, зміною ролі банків як фінансових посередників і необхідністю адаптації до фрагментованого регуляторного середовища. У статті розглядаються актуальні тенденції розвитку цифрових валют: зростання кількості країн, що досліджують CBDC (137 країн, що охоплюють 98% глобального ВВП), повноцінний запуск CBDC у Багамах, Ямайці та Нігерії, а також стрімке зростання ринку стейблкойнів із капіталізацією 230–260 мільярдів доларів у 2025 році. Особлива увага приділяється ролі стейблкойнів як паралельної платіжної інфраструктури, що конкурує з традиційними банківськими системами, та потенціалу CBDC у підвищенні фінансової інклюзії для 1,7 мільярда осіб, які залишаються поза банківськими послугами. Стаття аналізує, як провідні банки, такі як JPMorgan і Goldman Sachs, інтегрують блокчейн-рішення, наприклад, JPM Coin, для оптимізації транзакцій, тоді як регулятори, зокрема через MiCA в ЄС та GENIUS Act у США, намагаються встановити стандарти для цифрових валют. Дослідження також охоплює зростання децентралізованих фінансів (DeFi) із TVL у 150 мільярдів доларів, де стейблкойни відіграють ключову роль. Прогнозується, що до 2030 року фінансова екосистема набуде гібридної форми, поєднуючи традиційні банківські гроші, стейблкойни та CBDC. У статті підкреслюється необхідність адаптації банків шляхом інвестування у цифрові стратегії, партнерства з емітентами токенів і співпраці з регуляторами для забезпечення стабільності та інновацій. Висновки наголошують на важливості довіри до інституцій і технологій як ключового фактора успіху цифрової економіки, що може стати основою для більш інклюзивної та ефективної фінансової системи, але також несе системні ризики, які потребують глобальної координації.